Der Fall des Immobilienimperiums von René Benko hat die Investitionen von Versicherern in alternative Anlagen wie Private Debt in den Fokus gerückt. Wie die FAZ berichtet, plant die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) eine genauere Prüfung dieser Investments. Bafin-Exekutivdirektorin Julia Wiens betonte auf dem Neujahrsempfang des Assekuranzclubs Rhein-Main die steigenden Kreditausfallrisiken, mit denen sich auch Versicherer auseinandersetzen müssten (FAZ).
Private Debt, also die Vergabe von Krediten durch private Investoren wie Versicherungen direkt an Unternehmen, wird von diesen als Alternative zu klassischen Anleihen genutzt, um höhere Renditen zu erzielen. Wie die FAZ erläutert, war dies besonders in Zeiten niedriger Zinsen attraktiv. Doch der Zusammenbruch von Benkos Signa-Holding verdeutlicht die damit verbundenen Risiken.
Die zunehmende Beliebtheit von Private Debt bei institutionellen Investoren wie Versicherungen wird auch vom Economist thematisiert. Der Artikel beschreibt die Expansion von Private-Equity-Firmen in den Versicherungsmarkt und die damit verbundenen potenziellen Risiken für das globale Finanzsystem (Economist).
Ein weiterer Aspekt ist die Sicherheit von Kundengeldern. Während Einlagen in der Regel durch nationale Sicherungssysteme geschützt sind, besteht im Falle eines systemischen Zusammenbruchs des Bankensystems ein Restrisiko. Wie Truthout berichtet, zeigten die Fälle von Zypern und Island, dass die Einlagensicherung bei einem solchen Szenario nicht immer greift (Truthout).
Für Investoren ist es wichtig, die Risiken von Private Debt genau zu prüfen. JD Supra berichtet, dass Investoren verstärkt auf eine angemessene Versicherungsdeckung achten, um sich vor finanziellen Verlusten zu schützen (JD Supra).
Quellen:
https://www.faz.net/aktuell/finanzen/haben-versicherungen-zu-viel-private-debt-vergeben-110278047.html
https://www.economist.com/leaders/2024/01/25/the-risks-to-global-finance-from-private-equitys-insurance-binge
https://truthout.org/articles/think-your-money-is-safe-in-an-insured-bank-account-think-again/
https://www.jdsupra.com/legalnews/private-equity-investors-demand-more-mo-05495
